Redesenhando a fabricação de roupas na Ásia

Apr 11, 2023

A indústria de vestuário se recuperou após a pandemia de COVID-19 em 2021, com 18 meses de crescimento robusto desde o início de 2021 até meados de 2022. No entanto, o segundo semestre de 2022 registrou uma queda nas vendas na Europa e nos Estados Unidos, fornecendo indicações iniciais de desaceleração na cadeia de valor upstream.

Este artigo é um esforço colaborativo de Achim Berg, Vidhya Ganesan, Ganaka Herath, Julian Hügl e Praveen Krishnan, representando pontos de vista da prática de varejo da McKinsey.

A queda nas vendas foi em grande parte impulsionada pelo aumento da inflação em todas as regiões (a Europa encerrou 2022 com cerca de 10% de inflação anual; os Estados Unidos, cerca de 8%) e a depressão do sentimento do cliente. 1º de dezembro de 2022: inflação anual caiu para 9,2% no euro área, Eurostat, 18 de janeiro de 2023; "Taxa de inflação mensal de 12 meses nos Estados Unidos de abril de 2020 a abril de 2023", Statista, 11 de maio de 2023. Como essas regiões contribuem com mais de 50% da demanda global de vestuário, elas têm um efeito significativo na indústria - infelizmente, o O fim dessa tendência ainda não está à vista e provavelmente continuará até 2023.2P. Smith, "Receita do mercado de vestuário em todo o mundo por país em 2022", Statista, 13 de fevereiro de 2023.

A desaceleração no mercado da moda teve um efeito negativo sobre os fabricantes de vestuário na Ásia. Sete países da região – Bangladesh, China, Índia, Indonésia, Malásia, Sri Lanka e Vietnã – impulsionam as exportações globais de vestuário e, como tal, os principais fabricantes de vestuário desses países foram afetados pelos volumes reduzidos da Europa e dos Estados Unidos States.3Tuba Sabanoglu, "Participação das exportações mundiais dos principais exportadores de roupas em 2021, por país", Statista, 5 de dezembro de 2023. Como resultado, as principais unidades de manufatura em Bangladesh, Índia e Sri Lanka foram forçadas a funcionar a 60 a 70 por cento de utilização e aceitar pedidos com margens quase zero para manter as linhas de produção funcionando.4 "Boletim informativo LF Insights", Li & Fung, 20 de março de 2023. E, em um evento inédito, a maioria as unidades de fabricação no Sri Lanka e no Vietnã foram fechadas ou operadas com capacidade mínima durante o ano novo de 2023 em abril e fevereiro, respectivamente. pedidos", Centro de Recursos de Empresas e Direitos Humanos, 9 de dezembro de 2022; "Declaração sobre o fechamento de duas fábricas no Sri Lanka em meio a uma grave crise financeira", Clean Clothes Campaign, 14 de abril de 2022. A desaceleração resultante na indústria levou à redução significativa das margens de lucro dos fabricantes de vestuário na região asiática.

Neste artigo, consideramos os desafios que os fabricantes de vestuário na Ásia enfrentam neste momento de incerteza e, em seguida, oferecemos cinco mudanças principais - três no curto prazo e duas no médio a longo prazo - que eles podem adotar para se tornarem resilientes aqui e agora. agora e para se manter relevante e competitivo no futuro.

A partir de nossas pesquisas e conversas com fabricantes de vestuário sobre os ventos contrários com os quais eles se deparam na Ásia, identificamos cinco fatores que parecem estar levando a lucratividade e volumes baixos.

Dada a hiperinflação na Europa e nos Estados Unidos, as grandes marcas de moda tiveram uma queda nas margens de dois a cinco pontos percentuais no ano passado.6 "GAP EBITDA margin 2010–2023/GPS", Macrotrends, 31 de janeiro de 2023; Hennes & Mauritz AB EBITDA margin 2011–2023/HNNMY," Macrotrends, 31 de janeiro de 2023; "LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE", WSJ Markets, 31 de dezembro de 2022; "About Kering and key figures", Kering, 31 de dezembro de 2022. Com isso, há uma margem menor para distribuir aos fabricantes, sem perspectiva de recuperação tão cedo.Com isso, os fabricantes de vestuário enfrentam pressões de preço e risco de consolidação das marcas de moda.

A maioria dos fabricantes está enfrentando um duplo golpe de preços reduzidos dos compradores devido à desaceleração econômica e aumento do custo dos fornecedores de matérias-primas e frete. Por exemplo, os preços do algodão aumentaram 30% de janeiro a maio de 2022 - e o algodão sozinho contribui com cerca de 40 a 50% do custo da matéria-prima de um fabricante. 2022; "O custo real do tecido", Source My Garment, 7 de maio de 2015. Apesar dos preços do algodão terem caído no segundo semestre de 2022, eles ainda não atingiram os níveis mais baixos vistos antes da pandemia. Da mesma forma, o relatório da McKinsey, The State of Fashion 2023, revelou que 37% das marcas de moda priorizarão melhorias de custo sobre o crescimento das vendas, com mais de 60% delas focadas na renegociação de contratos para combater a inflação.